3.9 요약

전략에서 확인할 손실 장면을 먼저 정한다

지우는 두 시장에 절반씩 투자한다. 월말에 비중을 맞추고 고점에서 10% 넘게 떨어지면 다음 거래일부터 주식 비중을 줄인다. 실제 기록에서 두 시장이 번갈아 하락했다면, 동반 하락이 이어질 때 규칙이 어떻게 작동하는지 추가로 확인할 가치가 있다.

지우는 같은 날의 두 시장 수익률을 묶고, 며칠 연속으로 다시 뽑는 블록 부트스트랩부터 시작한다. 이 방법은 묶음 안의 공동 움직임을 남긴다. 과거에 없던 하루 급락까지 시험하려면 별도 점프 가정을 둔다. 과거 관측에 기대는 결과와 추가 가정에 기대는 결과를 구분해 해석한다.

관측 경로과거에 실제로 겪은 순서에서 위험 한도 작동을 확인한다.

재표집 경로관측된 두 시장의 수익률 묶음을 다시 이어 붙여 한도 작동을 비교한다.

조건부 경로고변동 국면을 지정해 동반 하락이 이어질 때의 손실과 한도 작동을 비교한다.

합성 자료에서 얻은 결론을 실제 기간으로 확인한다

복잡한 생성기를 추가했다면 먼저 지우가 관심을 둔 장면을 확인한다. 두 시장이 같은 날 크게 떨어진 횟수와 큰 움직임이 이어진 날 수를 센다. 그런 경로에서 10% 한도가 작동한 횟수도 비교한다. 블록 부트스트랩이 이런 장면을 더 잘 남긴다면 지우는 그 결과를 기준으로 삼을 수 있다.

예측 모델을 만드는 일에는 별도의 비교가 필요하다. 지우는 실제 자료로 학습한 모델과 합성 자료로 학습한 모델을 같은 실제 기간에서 시험한다. 합성 자료가 주문 기록에서 나왔고 그 자료를 공유하려 한다면, 드문 실제 주문과 비슷한 행이 생기는지와 필요한 보호 수준을 따로 확인한다.

지우는 합성 시험으로 손실이 커지는 조건을 좁힌다. 예를 들어 한도가 주로 고변동기에 반복해서 작동했다면 거래비용과 노출 변화도 함께 기록한다. 한도 변경을 검토할 경우 생성기를 학습하거나 후보를 고를 때 쓰지 않은 실제 기간에 같은 거래 규칙을 적용한다. 결과를 본 뒤 설정을 다시 바꾸면 그 기간도 선택 과정의 일부가 된다.

생성 조건어떤 과거 구간과 국면 정의, 생성 가정에서 경로를 뽑았는지.

실패 조건어느 경로에서 10% 한도를 넘었으며 그때 동반 하락과 변동의 지속성이 어땠는지.

실제 확인선택에 쓰지 않은 실제 기간에서 같은 규칙이 비용과 함께 어떻게 작동했는지.